Criação de controlos customizados com VS2003 e VS2005
Acaba de ser disponibilizado na MSDN um excelente artigo sobre a criação de controlos customizados para .NET CompactFramework 1.0 e 2.0, seja em VS2003, seja em VS2005, com suporte a rendering em design-time.
Creating and Migrating Smart Device Custom Controls by Using Visual Studio 2005
http://msdn.microsoft.com/netframework/default.aspx?pull=/library/en-us/dnnetcomp/html/Create_Migrate_Designer_Controls_VS2k5.asp
Não sendo uma bíblia, é de grande utilidade e cobre a maior parte dos aspectos e nuances da criação deste tipo de controlos para a .NET Compact Framework.